前两天 Frank 收到了一条消息，这个客户告诉他他的养老金被点名批评了，说他的表现不行，那么他应该怎么办呢？实际上，有这样的感受并不孤单，今天 Frank 来告诉大家遇到养老金表现不好应该怎么办。
首先，我们要明白政府对养老金投资回报的评估是怎么进行的，到底什么算好什么算差呢？我们仔细一看不难发现，养老金评判的标准使用的是市场指数，再加上养老金账户的费用来进行计算的。这里的指数，比如说像 Bloomberg 或者 S&P 指数，进行比较。说到这儿那就有意思了，为什么是指数，而为什么是这个指数呢？其实首先我们要明白指数到底是什么，指数就是一整个市场的表现。假设我们去看澳洲股票的指数，它可以有澳洲前 200 只股票的指数和澳洲前 50 只股票的指数，当把它放在一起的时候，我们就会发现它们的表现其实并不一样。而指数呢，它并没有去偏袒于到底投资哪一个多一点，哪个投资少一点，这也就意味着我们用不同的尺子，也就是不同的指数，去评估养老金的表现得到的结果是不一样的。而正是因为这样的评判标准，各大养老金公司的压力就在于，如果你拿指数来测量我，我就不要搞其他复杂的，直接给养老金的客户上指数就行了，我们只需要满足了指数的测试，其他就没啥好担心了。当投资这样一个非常主观的事情上了一个客观的评判标准的时候，这些养老金公司对于投资就失去了自己的理念和个性，这其实是一件挺可悲的事情。
我们再来说说排名，如果我们仔细的去看会发现很少有公司是持续的排名在第一位的，也正是因为养老金的评判标准是这几年才出现的，养老金公司延续之前投资策略的就会出现好一年差一年这样的情况，毕竟一些投资需要几年的时间才能体现出投资的价值。这样一来，养老金公司对长期有投资价值的，比如说基础设施建设或者是新兴的公司投资，他的意愿就大幅度降低了。养老金投资表现的排名在 Frank 看来不是一件好的事情，它的存在让很多对投资不是很清楚的小白们一年就想换一个养老金，一直想要去追逐第一名，但永远都没有办法预先判断。虽然政府一再说这个排名不是你选择养老金的标准，但是真的放在你面前你相信是这样吗？
那我们到底如何选择一个合适自己的养老金呢？在过去的 10 多年里，Frank 积累了 3 个非常有效的办法，听完了以后你也可以对照看着怎么能够选一个好的养老金公司。
首先
首先我们要明白的是，我们投资的实质内容是什么。很多情况下，当我们开设了一个养老金账户，给我们选择的一个投资目标就是 balance 或者 growth，也就是要么是平衡的要么是增长。但是到底什么是平衡的，什么是增长的，在平衡的里面有多少百分比投资给了股票，多少百分比投资给了债券，还有多少投资给了房产定期存款现金等等，你是不是都清楚呢？当我们仔细的去探究每一个养老金公司，他所谓的平衡是不是都是一样的时候，我们会发现有的养老金公司把 60% 的资产投资在股票里面，那他认为这就是一件平衡的投资方式，而有的养老金公司则认为 50% 才是对的。不要小看这 10%，当他放到最后的投资结果的时候，可能这个的投资收益是 7%，那个的投资收益就是 9% 了。所以，搞明白他养老金到底实际在投资什么是非常非常重要的。不仅如此，当我们仔细的去探究到底那百分之多少投资在哪一部分的时候，我们还真的是要搞明白他投资的里边的实质是什么。打个比方，一个 balanced option 其中有 30% 投资在澳洲的股票里边，那么到底这 30% 投资的是澳洲的股指还是投资的澳洲前 200 的公司还是投资的澳洲的蓝筹股银行分红股还是到底是什么样的板块呢？因为一旦选择不同的投资组合在他的股票池子里边，我们就会得到一个完全不一样的结果。如果我们没有一个合理的判断，那么得到最好的结果也就是股票的指数了。所以今天当你打开你的养老金账户，发现你的投资是 balance 或者是 growth 的时候，到他的养老金网站看一看，到底有多少百分比是投资在增长性的资产里边，并且这些资产到底是什么。他买的到底是哪一家的股票，是买的微软，买的苹果还是买的 CBA NAB 的银行。搞清楚了之后你才知道你养老金实质的投资的内容是什么。
其次
第二个非常重要的就是我们实际的投资年龄阶段和我们养老金的投资目标。无论是什么样的养老金，我们都需要仔细的去了解你投资的目标是什么。年轻人可以承担更高的风险，而快要退休的人呢他就不行，这是一个不争的事实。但是我们对风险又有多少清晰的认识呢？我们有的时候想要去得到这样的一个目标，但是又不愿意去承担这样的风险，在这两者之间进行不断的徘徊最终得到一个我们并不想得到的结果。我们去看看过去 2 年购买高风险股票和低风险债券的是得到的两个完全不一样的结果，购买股票的得到了巨幅的增长，而购买债券的到现在都没有恢复过来。如果你是要退休，把资产变成了保守的，也就是大部分在债券里边，你现在还亏着钱。所以根据你的投资目标还不单纯的去选择保守型的还是增长型的资产，而是要回到第一个问题，明白我们到底投资的是什么。如果这个资产投资下去在未来明显没有一个好的回报，为什么我们还要去投资这样的一笔钱呢？
最后
在我们的人生阶段分成了 3 个非常重大的部分，第一部分是刚刚开始工作积累养老金的时间，第二部分是在养老金积累到了一定程度的时候，第三部分是准备需要去退休的时候。而每一个时间阶段我们都需要去做不同的计划和安排。
