硅谷银行到底是怎么回事,对未来的加息怎么影响?你可能根本不知道,硅谷银行做错了这三件事才导致了最终的崩塌,到底是什么,收藏一下,Frank今天来给大你详细解析。
- 硅谷银行的生意几乎97% 集中在放贷给硅谷的风头公司和私募基金,这些公司对于现金流的需要非常巨大,而2022年出现的科技公司的裁员等等危机,加大了他们对资金的需求,而不是在银行存钱,在2022年底的时候,储蓄的资金量少了250亿美金,差不多是总储蓄的15%,出现了挤兑的风险。银行最怕的就是大家排队来拿钱,给谁都吃不消。
- 经历了2022年,美联储将其利率从0.25%大幅提高至4.75%,这使得美国的长期政府债券收益率从约1%上升至约4%。硅谷银行做法也是属实奇葩,他们把67%的储户资金投资到保守的政Government Bond的资产里面,谁知道2022年债券是最惨的一年,价值跌幅超过了10%, 但硅谷银行却没有像其他银行一样去采取利率的对冲,来降低风险,而是准备把这个3年,5年的债券一直持有到期。 任何一个在银行内进行风险控制的从业人员都知道,控制债券面临的市场利息风险是首要的任务。 但硅谷银行就是不这么操作,2022年底大家开始表现出了担心,大笔支取存款,这问题就来了,你债券不买哪来的资金啊, 这一卖就露馅了, 账面至少亏损了一百亿美金。这一下子加剧了大家的担心。
- 最后的一招也是让硅谷银行死的心服口服。 没钱了就融资,要么发股,要么发债,但是他们并没有把握好时机,导致融资失败,资金链断裂,储户没了信心,开始大笔几百亿的取钱,最终导致了银行的崩塌。
硅谷银行的事件,让我们对银行业的信心产生了极大的撼动,但是有多少人在这之前听说过硅谷银行呢?从2012年开始,美国每年有差不多7家地区性的银行倒闭, 中FDIC的网站上我们能看到再往前10年,有2001年开始每年有25家银行倒闭。 这一次也不是一个单一的案例。
硅谷银行的三个致命错误是:生意高度集中在高科技公司、奇葩的风险控制模式、和供给资金链断裂。每一个都是自己的选择。
我们挑银行要看到银行的业务是否集中在某一个产业,是否有完善的风险控制体系,并且是否有资金的保障。 这样可以极大程度的避免遇到这样的情况。
那你认为美联储会因为硅谷银行的破产降低加息的步伐吗?弹幕告诉Frank你是怎么想的。