1.通货膨胀侵蚀了您的资金价值
随着时间的推移,通货膨胀会削弱您的购买力。作为一名退休者,您的资产价值会随着您需要购买的生活必需品和服务的成本上涨而逐渐下降。
例如,如果您在1999年以50万澳元的可观一次性金额退休,当时您可能会感到很满意。但是,一个在1999-2000年价值50万澳元的物品和服务篮子,在2021-22年购买将花费您884,047.53澳元。
根据澳洲储备银行(RBA)的通胀计算器提供的数据,这是由于该时段平均年通货膨胀率为2.6%,导致成本在22年内上涨了76.8%。这意味着您今天花费的每一美元比20多年前购买的物品要少得多。
如果过去20年平均年通货膨胀率为2.6%的趋势在未来20年内持续下去,您今天支付的5澳元咖啡将在20年后(2043年)成本为8.35澳元。如果平均年通货膨胀率上升到3%,您每天的咖啡可能会成本为9.03澳元。
另一种了解通货膨胀对退休储蓄的影响的方法是,根据不同通货膨胀率计算您的一次性支付能维持多少年:
低通货膨胀率 | 中等通货膨胀率 | 高通货膨胀率 | |
年通货膨胀率 | 1% | 3.5% | 7% |
退休时的一次性支付 | 75万澳元 | 75万澳元 | 75万澳元 |
退休期间每年提取的收入 | 5.5万澳元 | 5.5万澳元 | 5.5万澳元 |
投资回报率 | 年度4% | 年度4% | 年度4% |
一次性支付用尽的年数 | 18年 | 15年 | 12年 |
2. 政府福利通常不会跟上通货膨胀
年龄退休金和津贴费率每年调整两次,以帮助退休人员的收入跟上生活成本的上涨。年龄退休金费率的指数与物价和工资的变动有关,而津贴费率则与消费者价格指数有关。
虽然这听起来不错,但并不意味着全额和部分年龄退休金领取者完全受到通货膨胀影响的保护。许多观察家认为,年龄退休金的每年两次生活费调整并不能完全弥补通货膨胀的影响。需要记住的是,由于每两个季度的通货膨胀率只能在澳大利亚统计局宣布之后才能调整,因此年龄退休金的每两周支付只在通货膨胀率公布两个季度后才会增加。
年龄退休金支付额只是为了“维护”其实际价值,以便其购买力随着成本的增加而增加,而不是为了提高领取年龄退休金的家庭的购买力。
如上所述,通货膨胀对退休家庭的影响与高收入家庭的影响不同,因此与消费者价格指数挂钩的年龄退休金的增长可能无法准确反映您在退休期间所经历的成本增长。
这可以通过南澳社会服务委员会在2021年6月进行的调查所说明,该调查发现南澳年龄退休金领取者的生活成本指数上涨了2.3%,而全国的通货膨胀率上涨了3.8%,阿德莱德的通货膨胀率上涨了2.8%。然而,2021年3月20日两周年龄退休金率的增加仅为单身年龄退休金领取者的0.9%(上次为944.30澳元,上涨到952.70澳元)。
3. 通货膨胀可能导致实际回报为负
通货膨胀还会削减您的投资回报,并使某些投资资产不那么有吸引力。甚至可能导致您获得负实际投资回报。
当考虑到通货膨胀的影响时,您可能会发现您的储蓄实际回报远低于您的预期。例如,如果您投资于支付4%的定期存款,而年度通货膨胀率平均为2.6%,则您的实际投资回报有效地为1.4%。如果通货膨胀率更高,您的回报可能为负,而您的储蓄将会减少而不是增加。
股票和房地产的回报通常超过通货膨胀,但这些投资带有更高的风险。抵消通货膨胀影响的其他投资选择包括通货膨胀联结债券。虽然通货膨胀只是需要考虑的众多投资风险之一,而且建议进行多样化,但退休人员需要在审查其投资组合时将其放在心中。