前言
沃伦·巴菲特被称为奥马哈先知，并被认为是世界上最成功的投资者，多年来通过股票投资赚取了惊人的1,070亿美元。
幸运的是，他的股票选择是公开的，因为他的投资公司Berkshire Hathaway Inc（NYSE：BRK.A）（NYSE：BRK.B）上市了。因此，我们可以定期获得他的持股更新。
以下是根据Berkshire Hathaway在2022财年全年报告（2022年2月发布）中披露的数据，巴菲特最大的十个股票。
巴菲特拥有的前十大股票
| 股票 | 股数 | 值 |
|---|---|---|
| 苹果公司（NASDAQ：AAPL） | 915,560,382 | 1,397亿美元 |
| 美国银行股份有限公司 | 1,032,852,006 | 365亿美元 |
| 雪佛龙公司 | 167,353,771 | 273亿美元 |
| 美国运通公司 | 151,610,700 | 269亿美元 |
| 可口可乐公司 | 400,000,000 | 240亿美元 |
| 奥卡西石油公司 | 278,210,498 | 169亿美元 |
| 卡夫亨氏公司 | 325,634,818 | 130亿美元 |
| 穆迪公司 | 24,669,778 | 74亿美元 |
| 暴雪娱乐公司 | 52,717,075 | 41亿美元 |
| 比亚迪股份有限公司（OTCMKTS:BYDDF） | 130,327,642 | 38亿美元 |
2023我们可以从巴菲特的股票选择中学到什么？
购买澳洲的蓝筹股票
巴菲特的前十大股票持有的是拥有家喻户晓品牌的数十亿美元的全球公司。他喜欢苹果公司，它占据了他总投资组合的近40％！他甚至称苹果是伯克希尔哈撒韦公司的“第三大业务”，仅次于其全资拥有的保险和铁路公司。他认为苹果是“我所知道的世界上最好的企业”。
巴菲特也热衷于美国银行、雪佛龙和美国运通公司，因为它们和苹果一起占据了令人难以置信的68％的投资份额！
大型市值公司通常是拥有巨大估值（或市值）的行业巨头。它们的巨大规模使它们能够经受各种经济环境的考验，为投资者提供安全和稳定性。
作为成熟的公司，除非它们处于快速增长和不断发展的行业（例如苹果一样的技术行业），或者其产品具有全球市场（也像苹果一样），否则它们的股价增长可能会受到限制。
在有限的股价增长中，强大、可靠和定期的股息是大型市值公司备受青睐的选择，也是那些想要低风险投资和收入投资者的首选。
有趣的是：巴菲特的可口可乐投资每年带来7.04亿美元的股息收入。
购买大的蓝筹公司也意味着长期的投资风险被极大的降低，同时无论市场如何变化都能赚到钱。
长期持有高质量企业
巴菲特是价值投资者，这意味着他针对高质量企业进行投资，并在它们以低于其内在价值或账面价值交易时购买它们。他甚至将自己描述为“企业选择器”，而不是“股票选择器”。这意味着他使用基本分析来真正了解他考虑购买的公司，并跟踪他已经拥有的公司。他每天大部分时间都在办公室阅读。
巴菲特持有股票时间较长，这意味着他很有耐心。他不会因为宣布短期股价影响的公告而陷入日常价格波动的困境。
巴菲特的策略意味着他在熊市和牛市中都能获得利润。熊市提供了以低于价值购买的机会，而牛市则推动了股票价格。
巴菲特前十大股票中的长期持有的几个例子包括：美国银行（2011年首次购买）、美国运通公司（1964年）、穆迪公司（2000年）和可口可乐公司（1988年）。
他在黑色星期一1987股市崩盘后仅几个月就买进了可口可乐。他看到了在股票价格下跌时抓住高质量企业的机会，并且他大力购买 – 将10亿美元投入股票。这在今天是一个很大的数字，更不用说在1988年！
还有一个教训是随着时代的变化和根据一般商业和社会趋势（例如技术的崛起）调整您的投资，巴菲特于2016年首次购买了苹果，于2021年购买了暴雪娱乐。苹果是美国最大的科技股，而Activision Blizzard则排名前30。
ASX 200信息技术股票中最大的是WiseTech Global Ltd（ASX：WTC）和Xero Limited（ASX：XRO）。但与美国的大型科技股相比，它们的规模非常小。
保持现金以应对机会
正如我们上个月所述，巴菲特在2022年6月30日至2022年12月31日期间将233亿美元（350亿澳元）从市场转移到现金。伯克希尔哈撒韦公司在2023年初持有现金、现金等价物和美国国债（债券）总值为1,287亿美元。
在2月份发布的年度简报中，巴菲特解释说：
至于未来，伯克希尔将一直持有一大堆现金和美国国债，以及各种业务。
我们还将避免可能导致任何不便时的不舒适的现金需求的行为，包括金融恐慌和史无前例的保险损失。
分散投资
让我们谈谈分散投资。巴菲特的投资组合里有49只股票，听起来很多，但考虑到整个投资组合的巨大规模（约3400亿美元），实际上并不算很多。简单来说，他在这49只股票中投资了巨额资金。以其中的前10只为例，如果其中一家公司破产了，他将会损失数十亿。这可能就是为什么它们全部都是大盘股的原因。大盘股破产的可能性极小，所以巴菲特觉得投资大盘股是安全的。
当你是一位普通投资者，手中持有5万澳元的ASX 200股票时，情况就有所不同了。你不能真的承担失误的风险，而没有分散投资的组合对我们来说也是一个巨大的失误。我们应该指出的是，巴菲特在不同的行业中有着很好的分散投资。
分散投资之所以重要，是因为它能给你带来安全感。你持有的ASX 200股票越多，接触到的行业越多，你的风险就越小。我们不知道未来会发生什么。想象一下在2020年初持有满仓的旅游股票组合。
确保你有良好的分散投资的快速方法是根本不要尝试挑选ASX 200股票，而是采纳巴菲特的建议，购买低成本的S&P 500指数基金。这是他为普通投资者提供的主要投资策略之一，旨在帮助他们规划退休计划。
