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    资产配置系列 – 保持型: 澳洲的债券

    在澳洲,如此低利率的时代,依旧有很多的人钟情于债券。大家总认为债券是安全,稳定的。尤其是政府的债券可以说是投资的风险几乎为零。那么真的是这样的吗?投资债券的在我们现在这个时代还有价值吗?今天就让我用3分钟来带你了解澳洲的债券。

    1. 什么是债券?

    债券其实就是一个欠条。如果你贷过款,借过钱,那个欠款就是一个债,也就是我们所统称的“Bond”。 Bond的历史比货币还要悠久,在有以物易物开始就已经有“Bond”这个概念了。

    但是现如今债券这个概念搞得很多人觉得非常的复杂,各种新闻里的术语眼花缭乱。即使专门的去学习还有时候一时半会儿搞不明白。

    2. 了解点技术名词

    其实就是欠债这么个事情有这么复杂吗?

    借了多少钱就叫做(Principal)- 本金
    借了多久叫做(term) – 期限
    借的利息叫做(coupon rate) – 债券利息
    抵押物叫做(security)
    然后就是各种条件和适用的情况。(terms and conditions)

    政府债券就是你是债主,政府是借债的。当你购买了债券就是同意按照这个期限和利息借钱给政府。

    3. 政府债券还有什么分别?

    政府债券可以是政府的财政部发的国家债券,也可以是各个洲发的债券。
    评级机构会根据发行债券也就是借钱人的偿还能力给债券评级。
    有一些有资产作为抵押,而有一些则完全是靠自己的未来盈利状况作为一个保证。
    澳洲的政府债券叫做Australian Government Bond 简称AGB

    4. 政府债券就是真的是零风险吗?

    风险是一个相对的话题。 如果是指是否有赖账,不还,让借钱人丢失本金。那么还真从来没有过。但是债券真正的风险是如果你在到期之前卖出,那么你必须要按照现在的市场价格,而市场价格所带来的风险是巨大的。

    5. 什么影响了债券的市场价格?

    利息和通货膨胀率直接影响了债券的市场交易价格。我们仅仅以利息作为一个例子。

    小王买了1万块10年期的政府债券。利息是3%,也就是300块一年。 小王持有了5年,一共拿到了1,500块的利息。最近小王计划去旅行一趟,于是考虑卖掉这个债券。

    但是此时,市场的利息已经达到了5%。 这就意味着,市场上可以不用买他的债券,而去买拿个利息更高的。小王的债券如果还按照1万的价格去卖已经无人问津了。

    于是1万的价格只能折价到$8,450 才能和5% 的其他债券竞争。 小王如果卖出了这个债券那么他投资了1万,最终只拿回了$9,950。还亏损了$50。

    由此可见,利息增加,会打压债券的价格,利息降低会拉升债券的价格。

    6. 如何购买政府债券?


    在澳洲购买政府债券是非常简单的事情。 只要在ASX澳洲的证券交易所就可以购买到。

    https://www.asx.com.au/products/bonds/list-of-agbs.htm

    也可以通过ETF和基金来购买。

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    Frank Lin
    Frank Linhttps://xin.com.au/wealth
    注册财务规划师,税务规划师。XIN Wealth 财富管理合伙人,澳洲理财小助手创办人。 专注于为澳洲华人提供专业的财务规划服务, 帮助澳洲华人全面改善自己的财务健康,实现财务自由。

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