一般情况下，大多普通工薪人群的养老金都是由养老金公司，统一管理的。只要申请一个账户把钱存到里面，就行了。这实际上就是把自己的养老钱钱交给这个养老金管理公司托管。
但是有一部分人出于以下的一些目的，则想要自己管理自己的养老金，这种情况下我们就说到了自营养老金。
投资特别的资产
- 希望投资特别的资产，比如说房子，收藏品，或者土地之类。
- 希望自己控制资金。哪怕就只是作为现金放在银行里面。
- 希望通过借贷的方式，以杠杆投资。也许是房产，也许是其他资产。
随着往养老金投资的钱越来越多，自营养老金也越来越被青睐，尤其是有了一定资产的客户。他们往往偏向使用这种养老金管理方式。这不仅仅是因为他们愿意掌握更多主动权，参与到养老金的多项决策中来，同时也意味着更多的责任和开支。
但是对于养老金账户少于二十万的客户来说，这不一定是个划得来的选择。因为固定的开销，比如说会计费，理财师的费用，使得回报降到很低。
一旦决定建立自营养老金，我们需要了解下面几个重要的规则：
- 养老金必须是以特别养老信托的形式存在；每一个自营养老金都要通过信托契约设立，其中要委任受托人，规范自营养老金的内容，达成一致的投资意向等等。同时也要向税务局备案，定时向税务局报告材料。
- 最多只能有6个会员。
- 自营养老金的受托人 (trustee) 可以是公司 (corporate trustee) 或者个人 (individual trustees)。
- 如果是 个人作为托管人（individual trustee）, 每一个会员都是受托管人 (trustee)，同时所有的受托管人也必须是会员。这句话有点绕，实际上就是说你作为养老金的会员，你同时也必须要肩负受托人的角色。
- 受托管人会有很多工作要做，但是必须是无偿的。
- 除非会员们是亲戚，会员之间不可以存在雇主和员工的关系。
自营养老金这就算建立起来了， 那么具体还有什么事情要做呢？
正如前面所说，一般情况下都是请养老金公司帮忙管理。而自营养老金则意思是说，自己负责所有养老金的管理工作。包括：合规 (Compliance), 管理 (Administration), 报告 (Reporting) 和 税务事宜 (Tax obligations). 虽然有一些事宜可以外包给金融规划师和会计师，但是法律把管理的责任明确落到了受托管人的肩上。一旦作为受托人违规，那么基于违规的条例将可能面临的巨大的罚款。
因此，很多的客户都需要自己补充充分的知识来管理自己的养老金，并且由财务规划师设计养老金的管理策略，在会计师的帮助下确保税务的正确。但是千万不要以为，你自己的工作可以外包给别人，因为无论谁做错了，最终是你来承担全部责任。
说了这么多那么自营养老金到底有何吸引人之处?
对绝大部分自营养老金的客户来说，最大的驱动力是为了对自己的养老金有更多的主动权，控制权。
具体来说，常常包括以下几种：
- 掌握投资决策
当把钱交与养老金公司管理时，客户只可以在养老金公司提供的投资选项中选择自己喜欢的。可是在自营养老金中，客户可以绝地自己想要投资什么，甚至可以投资地产。很多人就是为了在养老金中投资地产才使用自营养老金的。
- 整合家庭养老金
养老金一般是四个成员，这样的设定使得很多的家庭在建立养老金的时候，把孩子也放上了。这样使得孩子们的养老金可以统一的管理。俗话说“肥水不流外人田”，这也是一种直接的体现。然而人越多，使得管理的时间和费用也会相应的增加。所以在选择时一定需要获得专业的财务规划，并且考虑到未来可能出现的各种情况。
- 降低运营成本
有些客户决定自己管理养老金，是因为觉得这样可以降低开支，把收益最大化。可惜的是，很多情况下各种费用并不使得开支更少了。这种降低费用的优势体现在，当各项费用趋于稳定，这些固定的开销随着资金池的增长，所占比例随之降低。一般我们至少要有五十万以上才能明显的看到改变。
- 税务上的考量
当你买和卖一个财产的时候，会有很多的费用，即使是把资产转移给家人也逃脱不了，印花税，增值税之类。 但是在自营养老金内，这样的转移就有效率了很多。比如说，老公要把当年的一部分养老金转给老婆，如果是在大公司的养老金账户里操作，可能需要把一部分资产卖掉折算成现金转给老婆的账号。如果两个人都同在一个自营养老金里面，则只是账面上的转拨一下就好了，并不一定要出售资产。这样可以既不用卖掉自己喜欢的资产，又可以避免一些费用。
- 更合理的遗产分配
如果客户死亡，由养老金公司处理余下的养老金。如果客人生前有备案，而且备案有效，则养老金公司需要按照客人的意愿处理。如果客人没有备案，或者备案无效则交由养老金公司决策。
如果客人用的是自营养老金，则可以避开养老金公司，更加有效地控制遗产规划这一环节，保证自己的钱按照自己的意愿处理。如果客户死亡，由养老金公司处理余下的养老金。如果客人生前有备案，而且备案有效，则养老金公司需要按照客人的意愿处理。如果客人没有备案，或者备案无效则交由养老金公司决策。
其实除了大家熟悉的自营养老金, 还有一种不太被人熟知的小型养老金就是 small APRA fund. 它由一个专业的受托管人来管理运营，受 Australian Prudential Regulation Authority 监管。这一种养老金的费用往往比自营养老金 略贵一些。
